%1’e kadar düsen “minimum payment” opsiyonu veren ev kredisi türlerine “option arm” denir. Bu türdeki kredileri almadan önce programı çok iyi anlamak gerekir.

Bu tür ev kredilerinde bankalar, MTA, COFI, ve LIBOR denilen indexlerin üzerine belli bir miktarda ve kredi kullanıldığı sürede değişmeyecek bir kar marjını eklerler. Bu iki değeri birbirine eklediğimizde ev kredisinin endeks değişmediği sürece sabit kalacak faiz orani belirlenmis olur.

Bir örnek vermeye calışalım. Bugün itibari ile MTA endeksi 4.900% dir. Bu rakamın üzerine finansal kurumun kar marjı olan 3.500%’i ekleyelim. Sonuçta ortaya 8.4%’lik bir faiz oranı çıkar. Finansal kurum müşterisinden bu kadarlık bir faizi ödemesini bekler. Diğer yandan müşterisine %1’lere kadar düşen bir faiz oranı ile ödeme opsiyonu verir. Bu ilginç ödeme imkanından faydalanmayı planlayan tüketici, aslında borç olarak aldığı paraya karşılık ödemesi gereken minimum aylık ödemenin % 8.400’lük faiz olduğunu iyi anlamalıdır. Minimum ödeme %1.000 üzerinden yapılan aylık ödeme ile %8.400’lük faiz oranı üzerinden beklenilen ödeme arasındaki fark bir sonraki ay hesaplara dahil edilmek amaci ile banka tarafından ana paraya eklenir. İşte bu şekilde yapılan ödemelerde ana paranın miktari zaman içersinde artmaya başlar. Buna “negative amortization” denir. Diğer bir deyişle, beklenen faiz miktarını ödemeyen müşteri evinin içindeki varlıüı eritmeye başlar.

Bu kredi programı hangi tür müşteri için uygundur? 

• Ev satın alıp, kısa zamanda satmayı planlayanlar,
  
• Nakit sıkıntısında olanlar,
  
• İnşaat veya renovasyon projesi yapanlar,
  

Bu türdeki kredileri en etkin şekilde kullanılmaları, ancak ki endekslerin değişken 3, 5 veya 7 sene değişken faizli ev kredilerinin faiz oranlarının çok altında olduğu dönemlerde daha cazip olduklarını görmekteyiz.